ODDLYIELDODDLYIELD

Gibt die Rendite eines Wertpapiers zurück, das einen ungewöhnlichen (kurzen oder langen) letzten Zeitraum aufweist.Returns the yield of a security that has an odd (short or long) last period.

SyntaxSyntax

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

ParameterParameters

BenennungTerm DefinitionDefinition
settlementsettlement Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs.The security's settlement date. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
maturitymaturity Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers.The security's maturity date. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.The maturity date is the date when the security expires.
last_interestlast_interest Der letzte Zinstermin des Wertpapiers.The security's last coupon date.
raterate Der Zinssatz des Wertpapiers.The security's interest rate.
prpr Der Preis des Wertpapiers.The security's price.
redemptionredemption Der Rücknahmewert des Wertpapiers pro \USD 100 Nennwert.The security's redemption value per \$100 face value.
frequencyfrequency Die Anzahl von Zinsscheinzahlungen pro Jahr.The number of coupon payments per year. Für jährliche Zahlungen: frequency = 1; für halbjährlich: frequency = 2; für vierteljährlich: frequency = 4.For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
basisbasis (Optional) Die Basis für die Zählung von Tagen.(Optional) The type of day count basis to use. Wenn die Basis (basis) ausgelassen wird, wird ihr Wert als 0 angenommen.If basis is omitted, it is assumed to be 0. Die zulässigen Werte sind unterhalb dieser Tabelle aufgeführt.The accepted values are listed below this table.

Der Parameter basis akzeptiert die folgenden Werte:The basis parameter accepts the following values:

BasisBasis Basis für Zählung von TagenDay count basis
0 oder ausgelassen0 or omitted US (NASD) 30/360US (NASD) 30/360
11 Actual/actualActual/actual
22 Actual/360Actual/360
33 Actual/365Actual/365
44 European 30/360European 30/360

RückgabewertReturn Value

Der Ertrag des Wertpapiers.The security's yield.

BemerkungenRemarks

  • Datumsangaben werden als sequenzielle Seriennummern gespeichert, damit sie in Berechnungen verwendet werden können.Dates are stored as sequential serial numbers so they can be used in calculations. In DAX ist der 30. Dezember 1899 der Tag 0, und der 1. Januar 2008 ist Tag 39448, weil er 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.In DAX, December 30, 1899 is day 0, and January 1, 2008 is 39448 because it is 39,448 days after December 30, 1899.

  • Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Zinsschein erwirbt, z. B. eine Schuldverschreibung.The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Zinsschein abläuft.The maturity date is the date when a coupon expires. Nehmen wir beispielsweise an, eine 30-jährige Schuldverschreibung wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer erworben.For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, was 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, dem Ausgabedatum, liegt.The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.

  • ODDLYIELD wird wie folgt berechnet:ODDLYIELD is calculated as follows:

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    Dabei gilt Folgendes:where:

    • $\text{A}_{i}$ = Anzahl der aufgelaufenen Tage für den $i^{th}$ oder letzten Quasi-Kuponzeitraum innerhalb des ungewöhnlichen Kuponzeitraums bei Vorwärtszählung vom Datum der letzten Zinszahlung vor dem Rücknahmewert an.$\text{A}_{i}$ = number of accrued days for the $i^{th}$, or last, quasi-coupon period within odd period counting forward from last interest date before redemption.
    • $\text{DC}_{i}$ = Anzahl der im $i^{th}$ oder letzten Quasi-Kuponzeitraum gezählten Tage gemäß der Begrenzung durch die Länge des tatsächlichen Kuponzeitraums.$\text{DC}_{i}$ = number of days counted in the $i^{th}$, or last, quasi-coupon period as delimited by the length of the actual coupon period.
    • $\text{NC}$ = Anzahl der Quasi-Kuponzeiträume, die in den ungewöhnlichen Zeitraum fallen; wenn diese Zahl einen Bruchteil aufweist, wird dieser auf die nächste ganze Zahl aufgerundet.$\text{NC}$ = number of quasi-coupon periods that fit in odd period; if this number contains a fraction it will be raised to the next whole number.
    • $\text{NL}_{i}$ = normale Länge in Tagen des $i^{th}$ oder letzten Quasi-Kuponzeitraums innerhalb des ungewöhnlichen Kuponzeitraums.$\text{NL}_{i}$ = normal length in days of the $i^{th}$, or last, quasi-coupon period within odd coupon period.
  • „settlement“, „maturity“ und „last_interest“ werden zu ganzen Zahlen verkürzt.settlement, maturity, last_interest are truncated to integers.

  • „basis“ und „frequency“ werden auf die nächste ganze Zahl gerundet.basis and frequency are rounded to the nearest integer.

  • Es wird ein Fehler zurückgegeben, wenn:An error is returned if:

    • „settlement“, „maturity“ oder „last_interest“ keine gültigen Datumswerte sind.settlement, maturity, last_interest is not a valid date.
    • maturity > settlement > last_interest nicht erfüllt ist.maturity > settlement > last_interest is not satisfied.
    • rate < 0.rate < 0.
    • pr ≤ 0.pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.redemption ≤ 0.
    • „frequency“ eine andere Zahl als 1, 2 oder 4 ist.frequency is any number other than 1, 2, or 4.
    • basis < 0 oder basis > 4.basis < 0 or basis > 4.
  • Die Verwendung dieser Funktion im DirectQuery-Modus wird nicht unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten oder RLS-Regeln (Row-Level Security) eingesetzt wird.This function is not supported for use in DirectQuery mode when used in calculated columns or row-level security (RLS) rules.

BeispielExample

Die folgende DAX-Abfrage:The following DAX query:

DatenData ArgumentbeschreibungArgument description
4/20/20084/20/2008 AbrechnungsdatumSettlement date
6/15/20086/15/2008 FälligkeitsdatumMaturity date
12/24/200712/24/2007 Datum der letzten ZinszahlungLast interest date
3,75 %3.75% Prozentualer ZahlscheinPercent coupon
\USD 99,875\$99.875 PreisPrice
\USD 100\$100 RücknahmewertRedemption value
22 Häufigkeit ist halbjährlichFrequency is semiannual
00 30/360-Basis30/360 basis
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Gibt den Ertrag eines Wertpapiers zurück, das einen ungewöhnlichen (kurzen oder langen) letzten Zinszeitraum aufweist, unter Anwendung der oben angegebenen Bedingungen.Returns the yield of a security that has an odd (short of long) last period, using the terms specified above.

[Wert][Value]
0,04519223562916920.0451922356291692