WorksheetFunction.Duration-Methode (Excel)

Gibt die Macauley-Duration für einen angenommenen Nennwert von 100 $ zurück. Die Duration wird als gewichteter Mittelwert des Barwerts der Cashflows definiert und als Maß für die Reaktion eines Anleihenkurses auf Renditeänderungen verwendet.

Syntax

Ausdruck. Dauer (Arg1, Arg2, Arg3, Arg4, Arg5, Arg6)

Ausdruck Eine Variable, die ein WorksheetFunction-Objekt darstellt.

Parameter

Name	Erforderlich/Optional	Datentyp	Beschreibung
Arg1	Erforderlich	Variant	Abrechnung – das Abrechnungsdatum des Wertpapiers. Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers ist das Datum nach dem Emissionsdatum, wenn das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
Arg2	Erforderlich	Variant	Fälligkeit – das Fälligkeitsdatum für das Wertpapier. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, zu dem die Gültigkeit des Wertpapiers abläuft.
Arg3	Erforderlich	Variant	Nominalzins – der jährliche Couponzinssatz des Wertpapiers.
Arg4	Erforderlich	Variant	Rendite – die jährliche Rendite des Wertpapiers.
Arg5	Erforderlich	Variant	Häufigkeit – die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen gilt Häufigkeit = 1, für halbjährliche Zahlungen Häufigkeit = 2 für vierteljährliche Zahlungen Häufigkeit = 4.
Arg6	Optional	Variant	Basis – die Art der zu verwendenden Basis für die Zählung der Zinstage.

Rückgabewert

Double

HinwBemerkungeneise

Wichtig

Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.

In der folgenden Tabelle werden die Werte beschrieben, die für Arg6 verwendet werden können.

Grundlage	Grundlage für das Zählen der Tage
0 (oder Auslassung)	US (NASD) 30/360
1	Ist/Ist
2	Ist/360
3	Ist/365
4	Europäisch 30/360

Microsoft Excel speichert Datumsangaben als sequenzielle Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da es 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 ist. Microsoft Excel für macintosh verwendet ein anderes Datumssystem als Standard.

Hinweis

Visual Basic for Applications (VBA) berechnet serielle Datumsangaben anders als Excel. In VBA ist die Seriennummer 1 der 31. Dezember 1899 und nicht der 1. Januar 1900.

Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, d. h. 30 Jahre nach dem Ausgabedatum 1. Januar 2008.

Abrechnung, Fälligkeit, Häufigkeit und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt.

Wenn Abrechnung oder Fälligkeit kein gültiges Datum ist, gibt Duration den #VALUE! Ist dies nicht der Fall, gibt INDEX den Fehlerwert #REF! zurück.

Wenn Coupon < 0 oder yld < 0 ist, gibt Duration den #NUM! Ist dies nicht der Fall, gibt INDEX den Fehlerwert #REF! zurück.

Wenn frequency eine andere Zahl als 1, 2 oder 4 ist, gibt Duration den #NUM! Ist dies nicht der Fall, gibt INDEX den Fehlerwert #REF! zurück.

Bei Basis < 0 oder Basis > 4 gibt Duration den #NUM! Ist dies nicht der Fall, gibt INDEX den Fehlerwert #REF! zurück.

Wenn Abrechnung ≥ Fälligkeit, gibt Duration den #NUM! Ist dies nicht der Fall, gibt INDEX den Fehlerwert #REF! zurück.

Support und Feedback

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