Share via

ДЛИТЕЛЬНОСТЬ

  • Статья

Применяется к:вычисляемой таблице вычисляемой таблицы Вычисление визуального элемента измерениявычисляемой таблицы

Возвращает дюрацию Маколея для предполагаемой номинальной стоимости 100 долл. США. Длительность определяется как взвешенный средний показатель текущей стоимости денежных потоков и используется в качестве меры ответа цены облигаций на изменения в доходности.

Синтаксис

DURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

Параметры

Термин Определение
Урегулирования Дата урегулирования безопасности. Дата урегулирования безопасности — это дата после даты выдачи, когда безопасность торгуется покупателем.
Зрелости Дата окончания срока действия безопасности. Дата зрелости — это дата истечения срока действия безопасности.
coupon Годовая ставка купон безопасности.
yld Годовая доходность безопасности.
обновления Количество купон платежей в год. Для ежегодных платежей частота = 1; для полуналога, частота = 2; для ежеквартально, частота = 4.
базовых (Необязательно) Тип используемого числа дней. Если база опущена, предполагается, что значение равно 0. Допустимые значения перечислены ниже этой таблицы.

Базовый параметр принимает следующие значения:

Основе Подсчет дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Возвращаемое значение

Длительность Макули.

Замечания

  • Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. день 0, а 1 января 2008 г. — 39448, так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.

  • Дата урегулирования — это дата покупки покупателем купон, например облигации. Дата зрелости — это дата истечения срока действия купон. Например, предположим, что 30-летняя облигация выдается 1 января 2008 года и приобретается покупателем шесть месяцев спустя. Дата выдачи будет 1 января 2008 года, дата урегулирования будет 1 июля 2008 года, а дата погашения — 1 января 2038 года, которая составляет 30 лет после 1 января 2008 года, дата выдачи.

  • расчет и зрелость усечены в целые числа.

  • частота и база округляются до ближайшего целого числа.

  • Если возвращается ошибка:

    • расчет или срок действия не является допустимой датой.
    • расчет ≥ зрелости.
    • coupon < 0.
    • yld < 0
    • частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4.
    • basis < 0 или basis > 4.

  • Эта функция не поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах или правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

Данные Description
07/01/2018 Дата урегулирования
01/01/2048 Дата зрелости
8.0% Процент купон
9.0% Процент доходности
2 Частота является полунуальной (см. выше)
1 Фактическая/фактическая база (см. выше)

Следующий запрос DAX:

EVALUATE
{
  DURATION(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

Возвращает длительность Макули для связи с указанными выше условиями.

[значение]
10.9191452815919