Share via

ODDLYIELD

  • Статья

Применяется к:вычисляемой таблице вычисляемой таблицы Вычисление визуального элемента измерениявычисляемой таблицы

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий или длинный) последний период.

Синтаксис

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Параметры

Термин Определение
Урегулирования Дата урегулирования безопасности. Дата урегулирования безопасности — это дата после даты выдачи, когда безопасность торгуется покупателем.
Зрелости Дата окончания срока действия безопасности. Дата зрелости — это дата истечения срока действия безопасности.
last_interest Дата последнего купон безопасности.
rate Процентная ставка безопасности.
pr Цена на безопасность.
Искупление Стоимость выкупа ценной бумаги на 100 долл. США номинальной стоимости.
обновления Количество купон платежей в год. Для ежегодных платежей частота = 1; для полуналога, частота = 2; для ежеквартально, частота = 4.
базовых (Необязательно) Тип используемого числа дней. Если база опущена, предполагается, что значение равно 0. Допустимые значения перечислены ниже этой таблицы.

Базовый параметр принимает следующие значения:

Основе Подсчет дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Возвращаемое значение

Доходность безопасности.

Замечания

  • Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. день 0, а 1 января 2008 г. — 39448, так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.

  • Дата урегулирования — это дата покупки покупателем купон, например облигации. Дата зрелости — это дата истечения срока действия купон. Например, предположим, что 30-летняя облигация выдается 1 января 2008 года и приобретается покупателем шесть месяцев спустя. Дата выдачи будет 1 января 2008 года, дата урегулирования будет 1 июля 2008 года, а дата погашения будет 1 января 2038 года, которая составляет 30 лет после 1 января 2008 года, дата выдачи.

  • ODDLYIELD вычисляется следующим образом:

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    где:

    • $\text{A}_{i}$ — общее число дней для $i^{го}$ или последнего купонного квазипериода в нестандартном периоде начиная с даты последней выплаты процентов до выкупа.
    • $\text{DC}_{i}$ — число рассчитанных дней в $i^{м}$ или последнем купонном квазипериоде, ограниченное длиной фактического купонного периода.
    • $\text{NC}$ = число квази-купон периодов, которые помещаются в нечетный период; если это число содержит дробь, она будет поднята до следующего целого числа.
    • $\text{NL}_{i}$ — обычная длина в днях $i^{го}$ или последнего купонного квазипериода в нестандартном купонном периоде.

  • расчет, зрелость, last_interest усечены по целым числам.

  • база и частота округляются до ближайшего целого числа.

  • Если возвращается ошибка:

    • расчет, зрелость, last_interest не является допустимой датой.
    • условие maturity > settlement > last_interest не удовлетворяется;
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • активация ≤ 0.
    • частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4.
    • basis < 0 или basis > 4.

  • Эта функция не поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах или правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

Следующий запрос DAX:

Данные Описание аргумента
4/20/2008 Дата урегулирования
6/15/2008 Дата зрелости
12/24/2007 Дата последнего интереса
3,75 % Процент купон
99,875 долл. США Цена,
100 долл. США Значение активации
2 Частота является полунауальной
0 30/360 базис 
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий) последний период, используя указанные выше условия.

[значение]
0.0451922356291692