PRICEMAT

  • Makale

Vadesinde faiz ödeyen bir menkul kıymetin \$100 yüz değeri başına fiyatını döndürür.

Sözdizimi

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Parametreler

Süre Tanım
Yerleşim Menkul kıymetin düzenleme tarihi. Menkul kıymet düzenleme tarihi, menkul değerin alıcıya satıldığı çıkış tarihinden sonraki tarihtir.
Vade Menkul değerin vade tarihi. Vade tarihi, menkul değerin süresinin dolduğu tarihtir.
Sorunu Menkul değerin çıkış tarihi.
Oranı Menkul değerin çıkış tarihindeki faiz oranı.
yld Menkul kıymetin yıllık verimi.
Temel (İsteğe bağlı) Kullanılacak gün sayısı temelinin türü. Temel atlanırsa, 0 olduğu varsayılır. Kabul edilen değerler bu tablonun altında listelenmiştir.

Temel parametre aşağıdaki değerleri kabul eder:

Temel Gün sayısı temeli
0 veya atlandı ABD (NASD) 30/360
Kategori 1 Gerçek/gerçek
2 Gerçek/360
3 Gerçek/365
4 Avrupa 30/360

İade Değeri

\$100 yüz değeri başına fiyat.

Açıklamalar

  • Tarihler, hesaplamalarda kullanılabilmesi için sıralı seri numaraları olarak depolanır. DAX'ta 30 Aralık 1899 0. gündür ve 30 Aralık 1899'un ardından 39.448 gün olduğu için 1 Ocak 2008 39448'dir.

  • Düzenleme tarihi, alıcının bono gibi bir kupon satın aldığı tarihtir. Vade tarihi, kupon süresinin dolduğu tarihtir. Örneğin, 1 Ocak 2008'de 30 yıllık bir tahvilin verildiğini ve altı ay sonra bir alıcı tarafından satın alınıldığını varsayalım. Çıkış tarihi 1 Ocak 2008, düzenleme tarihi 1 Temmuz 2008, vade tarihi ise 1 Ocak 2008 çıkış tarihinden 30 yıl sonra olan 1 Ocak 2038 olacaktır.

  • PRICEMAT aşağıdaki gibi hesaplanır:

    $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{\\text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$

    konumu:

    • $\text{B}$ = yıl temelindeki gün sayısı.
    • $\text{DSM}$ = düzenlemeden vadeye kadar olan gün sayısı.
    • $\text{DIM}$ = çıkıştan vadeye kadar olan gün sayısı.
    • $\text{A}$ = çıkıştan düzenlemeye kadar olan gün sayısı.

  • düzenleme, vade ve çıkış tamsayılara yuvarlanır.

  • temeli en yakın tamsayıya yuvarlanır.

  • Şu durumda bir hata döndürülür:

    • düzenleme, vade veya çıkış geçerli bir tarih değil.
    • vade > düzenleme > sorunu karşılanmamıştır.
    • oran < 0.
    • yld < 0.
    • temel < 0 veya temel > 4.

  • Bu işlev, hesaplanan sütunlarda veya satır düzeyi güvenlik (RLS) kurallarında kullanıldığında DirectQuery modunda kullanılmak üzere desteklenmez.

Örnek

Aşağıdaki DAX sorgusu:

Veri Açıklama
2/15/2008 Kapatma tarihi
4/13/2008 Vade tarihi
11/11/2007 Çıkış tarihi
6.10% Yarı aylık kupon yüzdesi
6.10% Verim yüzdesi
0 30/360 esası 
EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Yukarıda belirtilen koşullara sahip bir menkul değerin \$100 yüz değeri başına fiyatını döndürür.

[Değer]
99.9844988755569