ODDFYIELD

  • Artikel

Gäller för:Beräknad kolumnBeräknad tabellMåttVisuell beräkning

Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) första period.

Syntax

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametrar

Period Definition
Bosättningen Värdepapperets likviddatum. Likviddatumet för säkerhet är datumet efter utfärdandedatumet då värdepapperet handlas till köparen.
Mognad Värdepapperets förfallodatum. Förfallodatumet är det datum då säkerheten upphör att gälla.
Frågan Problemets datum för säkerheten.
first_coupon Värdepapperets första kupongdatum.
Betygsätt Värdepapperets ränta.
Pr Säkerhetens pris.
Inlösen Säkerhetens inlösenvärde per \$100 nominellt värde.
frequency Antalet kupongbetalningar per år. För årliga betalningar, frekvens = 1; för halvårsvisa, frekvens = 2; för kvartalsvis, frekvens = 4.
Grund (Valfritt) Vilken typ av dagräkningsbas som ska användas. Om basen utelämnas antas den vara 0. De godkända värdena visas under den här tabellen.

Basparametern accepterar följande värden:

Grund Dagräkningsbas
0 eller utelämnas USA (NASD) 30/360
1 Faktisk/faktisk
2 Faktisk/360
3 Faktisk/365
4 Europa 30/360

Returvärde

Säkerhetens avkastning.

Kommentarer

  • Datum lagras som sekventiella serienummer så att de kan användas i beräkningar. I DAX är 30 december 1899 dag 0 och 1 januari 2008 39448 eftersom det är 39 448 dagar efter den 30 december 1899.

  • Likviddatumet är det datum då en köpare köper en kupong, till exempel en obligation. Förfallodatumet är det datum då en kupong upphör att gälla. Anta till exempel att en 30-årig obligation utfärdas den 1 januari 2008 och köps av en köpare sex månader senare. Utfärdandedatumet är den 1 januari 2008, likviddatumet blir den 1 juli 2008 och förfallodatumet blir den 1 januari 2038, vilket är 30 år efter utfärdandedatumet den 1 januari 2008.

  • ODDFYIELD beräknas med hjälp av en iterativ metod. Den använder Newton-metoden baserat på formeln som används för funktionen ODDFPRICE. Avkastningen ändras genom 100 iterationer tills det uppskattade priset med den angivna avkastningen ligger nära priset. Se ODDFPRICE för formeln som ODDFYIELD använder.

  • settlement, maturity, issue och first_coupon trunkeras till heltal.

  • bas och frekvens avrundas till närmaste heltal.

  • Ett fel returneras om:

    • avveckling, förfallodatum, utfärdande eller first_coupon är inte ett giltigt datum.
    • förfallodag > first_coupon > likvidfrågan > inte är uppfylld.
    • hastighet < 0.
    • pr ≤ 0.
    • inlösen ≤ 0.
    • frekvens är ett annat tal än 1, 2 eller 4.
    • bas < 0 eller bas > 4.

  • Den här funktionen stöds inte för användning i DirectQuery-läge när den används i beräknade kolumner eller säkerhetsregler på radnivå (RLS).

Exempel

Data Argumentbeskrivning
Den 11 november 2008 Likviddagen
1 mars 2021 Förfallodag
Den 15 oktober 2008 Ärendedatum
Den 1 mars 2009 Första kupongdatumet
5.75% Procentkupong
84.50 Pris
100 Återlösande värde
2 Frekvensen är halvårsvisa
0 30/360 bas

Följande DAX-fråga:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) första period med hjälp av de villkor som anges ovan.

[Värde]
0.0772455415972989